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10年期美國國債收益率跌至三年低位1.5%以下,30年期國債跌幅創歷史新低

投資者對美國政府債券的安全性提出了質疑,將30年期美國國債收益率首次降至2%以下,10年期國債收益率跌至1.5%,為三年來的最低點。

格林威治時間下午2點左右,基準10年期國債收益率與價格成反比,觸及三年低點1.475%,而30年期國債收益率為1.944%,先前跌至1.941%有史以來第一次。 2年期國債收益率為1.467%,為2017年10月以來的最低水平。

長期美國國債收益率的歷史性下跌是在密切關注的10年期和2年期美國國債的利率出現逆轉之后不久。收益率曲線這一關鍵部分的反轉以前是經濟衰退的可靠指標。

“收益率曲線反轉,在債券市場上產生了暫時的'堆積'效應,”Sevens報告的Tom Essaye寫道。 “我們絕對沒有看到我們想要從美聯儲那里得到什么。我們原本希望10年期收益率反彈,10s-2s擴大。恰恰相反,此時貨幣和債券市場不再閃現美國 - 全球經濟和風險資產的“謹慎”跡象,它們正在大聲閃現“警告”跡象。

曲線的那一部分在周四再次正向傾斜,但只是略有下降。

“30年的收益率本身是歷史性的,因為它正在走向大幅低點,但曲線反轉通常是信號,這是你可以得到的更好的信號之一,經濟衰退的風險增加,”美國銀行技術說戰略家Stephen Suttmeier。

股市在前一交易日遭受重創,道瓊斯指數在今年最大跌幅中下跌800點,并且有史以來第四大跌幅達到兩個月低點。拋售加劇了政府證券的廣泛安全飛行。

由于債券收益率跌至新低,周四股市走低。

在市場動蕩時,投資者傾向于逃往預期保值或增值的資產 ,如黃金,政府債券。這些避險資產通常是為了在市場急劇下滑時限制一個人的損失敞口。

在收益率曲線反轉之后,市場將在幾個月后開始進入低迷期之前達到頂峰。 Suttmeier表示季節性與本案中的周期性數據相符。

“季節性和反演信號在這里是一致的。意思是,在10月,11月和之后的反彈之后你會有所下跌,我們可以根據從11月到1月的反轉信號進行反彈,“他說。

正值市場參與者擔心貿易戰,地緣政治緊張局勢以及英國脫歐的不確定性之際。本周德國的經濟數據步履蹣跚。

在收益率走低的情況下,墨西哥央行下調基準利率,并將收益率曲線作為一個因素。

然而,強勁的經濟數據幫助提振股市。零售銷售在7月份穩步上升并超出預期,這是消費者樂觀情緒的表現。第二季度美國的生產率也增長了2.3%。

申請失業救濟金的美國人數上周增加超過預期,但這一趨勢繼續表明勞動力市場強勁。

美國勞工部周四表示,截至8月10日當周,首次申請失業救濟人數增加9,000人,經季節性調整后為220,000人。

周四,美國財政部將拍賣550億美元的4周票據和400億美元的8周票據。

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